万亿博通，还不够叫板英伟达

1月13日消息，小红书宣布成为中央广播电视总台《2025年春节联欢晚会》独家笔记分享平台。除夕当晚，小红书将在春晚后台，打造一场持续7小时的独家直播节目《大家的春晚》，观众可以一边看春晚，一边在小红书收看春晚演员现场回应直播，畅聊晚会热点与台前幕后故事。

出品 | 虎嗅科技组

作者 | 丸都山

编辑 | 苗正卿

头图 | 视觉中国

一个月前，当Ilya在Ne IPS上宣布“预训练即将终结”时，他可能无法预料到，这番表态不仅没有让业界陷入迷茫，反而掀起了另外一场狂欢。

博通成为 个吃到肉的公司。

就在Ne IPS开幕的前一天，12月13日，ASIC芯片巨头博通发布四季报，虽然经调整净利润33%的增长不算特别“唬人”，但CEO陈福阳关于大客户将在2027年花费600至900美元购买博通AI组件的预测，还是让这家公司在次日的股价暴涨24%，成为第9家市值突破万亿的美股公司。

而在大洋彼岸的中国，ASIC概念股也再度被拉回人们的视野，包括寒武纪、芯原股份、灿芯股份等公司成为投资者热捧的对象。

虽然A股市场素来不缺乏盲目追逐热点的案例，但这一次，国内ASIC芯片厂商确实有比较坚固的基本盘。

一位产业投资人向笔者表示，“国内头部 P（云 方案提供商）公司都在自研ASIC芯片，而且是每一家，他们都需要第三方芯片设计公司的帮助。”

这并不难理解。就像谷歌与博通携手打造的自研TPU一样，可以为其设计架构，但关于IP核授权和版图设计的工作，还是需要博通来完成。

但问题是，国内 P厂商会选择国内ASIC芯片设计公司吗？

这位产业投资人认为，“产品组合、IP核库、设计复用度，还有软件生态，在这些维度上，国内ASIC厂商与博通、Marwell等巨头存在着较为明显的 。”

而一个更加宏观的问题是，即便行业公认预训练结束，高举ASIC大旗的博通，真的能推翻“英伟达叙事”吗?